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A股 AI+软件专题观察池

专题调研 · 静态托管

生成 2026-07-31 14:31:49 CSTresearch

A股 AI+软件专题观察池

调研日期：2026-07-31 · 主池：软件开发/IT服务 ∩ AI概念 + 办公/金融IT/ERP等必选龙头 · 腾讯日K + 东财估值
免责声明：研究观察草稿，不构成投资建议。AI概念噪声大，请以产品与财报验证。

摘要

拆法：①办公/文档AI（金山、福昕、万兴）②垂直大模型应用（讯飞）③金融IT+AI（同花顺、恒生）④企业应用/协同（用友、泛微、致远）⑤安全/数据/工业软件（深信服、海天瑞声、星环、中控）。
优先跟踪：金山办公、科大讯飞、同花顺。
可跟踪：万兴、海天瑞声、恒生、用友、深信服、福昕、致远/泛微、星环、拓尔思、卫宁、中控。
避开误区：CDN/公有云/网络设备常被塞进AI软件池，更偏算力或硬件贝塔。

一、赛道地图

赛道	看什么	代表
办公套件/文档	订阅渗透、AI功能付费率	金山办公、福昕软件
创意工具 AIGC	工具出海、模型成本	万兴科技
语音/行业大模型	教育/汽车落地与费用率	科大讯飞
金融IT	信创替换+AI投顾/交易	同花顺、恒生电子
ERP/协同	ToB交付与经常性收入	用友、泛微、致远
安全软件	AI安全产品化	深信服
数据/大数据平台	语料与数据底座订单	海天瑞声、星环科技
工业/医疗软件	工业AI、医疗影像辅助	中控技术、卫宁健康

二、重点观察池

代码	名称	AI纯度	赛道	市值(亿)	PE	当日%	20日%	档位
688111	金山办公	高	办公套件AI	1170.2	32.2	+7.8%	+17.1%	优先跟踪
002230	科大讯飞	高	语音/大模型应用	957.7	111.0	+6.2%	-2.7%	优先跟踪
300033	同花顺	中高	金融IT+AI	1700.1	50.9	+4.9%	-8.8%	优先跟踪
300624	万兴科技	中高	创意工具AIGC	90.5	亏损/—	+15.2%	-11.0%	可跟踪
688787	海天瑞声	中高	AI数据服务	53.6	242.0	+14.4%	-30.9%	可跟踪
688777	中控技术	中	工业自动化软件	639.3	161.4	+17.2%	-21.6%	可跟踪
300454	深信服	中	安全+云办公	450.1	77.9	+15.8%	+11.3%	可跟踪
600570	恒生电子	中	金融IT	421.3	31.5	+3.5%	+4.5%	可跟踪
600588	用友网络	中	ERP/企业应用	344.1	亏损/—	+10.0%	+7.7%	可跟踪
300253	卫宁健康	中	医疗IT	153.6	亏损/—	+9.2%	+1.3%	可跟踪
300229	拓尔思	中	语义检索	113.2	亏损/—	+9.3%	-6.1%	可跟踪
603039	泛微网络	中	协同办公	104.7	32.2	+10.0%	-4.4%	可跟踪
688031	星环科技	中	大数据平台	97.3	亏损/—	+14.3%	-27.4%	可跟踪
688095	福昕软件	中	版式文档	51.0	107.8	+20.0%	-7.5%	可跟踪
688369	致远互联	中	协同办公	21.8	亏损/—	+17.3%	-4.2%	可跟踪

一句话

金山办公（688111）：WPS AI；办公场景落地清晰，订阅与ToB渗透是关键
科大讯飞（002230）：星火大模型；教育、办公、汽车语音多场景
同花顺（300033）：投顾/资讯侧AI产品矩阵；流量变现能力强
万兴科技（300624）：多媒体创作工具+AIGC
海天瑞声（688787）：训练数据/语料；模型侧基础设施
中控技术（688777）：工控软件龙头；工业AI
深信服（300454）：网络安全与云办公；AI安全能力
恒生电子（600570）：交易与投研系统；信创+AI赋能
用友网络（600588）：YonBIP+AI；大型ToB交付周期与费用率
卫宁健康（300253）：医疗信息化+AI影像/辅助
拓尔思（300229）：舆情/检索+大模型应用
泛微网络（603039）：OA/低代码+AI
星环科技（688031）：数据底座+AI
福昕软件（688095）：PDF工具链+AI文档；出海办公
致远互联（688369）：协同OA+AI助手；信创办公

三、弹性卫星（主题跟随，需核验）

下列多为当日强势的软件∩AI成分，业务纯度通常低于龙头，适合当情绪卫星而非主仓逻辑：

代码	名称	当日%	20日%	市值	标签
300017	网宿科技	+18.9%	-7.1%	298	IT服务,AI智能体,人工智能,信创
301396	宏景科技	+20.0%	-54.8%	280	IT服务,AI应用,AI智能体,人工智能
688615	合合信息	+13.6%	-9.2%	199	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能
688507	索辰科技	+15.8%	-47.3%	115	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能
688258	卓易信息	+17.8%	-26.8%	106	IT服务,AI应用,AI智能体,人工智能
300687	赛意信息	+12.2%	-25.9%	83	IT服务,AI应用,AI智能体,信创
300766	每日互动	+19.7%	-5.4%	80	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能
300378	鼎捷数智	+17.8%	-19.2%	78	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能
688227	品高股份	+13.5%	-42.1%	70	IT服务,AI智能体,人工智能,云办公
300525	博思软件	+13.8%	+8.6%	62	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能
300996	普联软件	+20.0%	+43.7%	61	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能
300369	绿盟科技	+14.5%	+18.4%	53	软件开发,AI应用,AI智能体,人工智能

四、数据说明

方法：软件开发/IT服务与 AI应用/智能体/人工智能/云办公/信创等交叉，并强制纳入办公/金融IT/ERP等龙头。
原始 JSON：reports/research/20260731-ashare-ai-software.json
生成：2026-07-31 14:31:48 CST